Инвестиции в ETF фонды в 2021 году

Что такое ETF фонд?

Биржевой фонд (ETF) – это корзина ценных бумаг, которые вы покупаете или продаете через брокерскую фирму на фондовой бирже.

Биржевые фонды – один из самых важных и ценных продуктов, созданных для индивидуальных инвесторов в последние годы. ETF предлагают множество преимуществ и при разумном использовании являются отличным средством для достижения инвестиционных целей инвестора.

Вкратце, ETF – это корзина ценных бумаг, которую вы можете купить или продать через брокерскую фирму на фондовой бирже. ETF предлагаются практически для всех мыслимых классов активов, от традиционных инвестиций до так называемых альтернативных активов, таких как товары или валюты. Кроме того, инновационные структуры ETF позволяют инвесторам открывать короткие рынки, получать прибыль и избегать краткосрочных налогов на прирост капитала.

Биржевые фонды – это тип инвестиционных фондов, которые предлагают лучшие характеристики двух популярных активов: они обладают преимуществами диверсификации паевых инвестиционных фондов, имитируя легкость, с которой торгуются акции.

Определение биржевого фонда (ETF)

Биржевой фонд или ETF – это фонд, которым можно торговать на бирже, как акциями, то есть его можно покупать и продавать в течение дня. У ETF часто более низкие комиссии, чем у других типов фондов. В зависимости от типа ETF имеют разные уровни риска.

Но, как и любой другой финансовый продукт, ETF не являются универсальным решением. Оцените их по достоинству, включая расходы на управление и комиссионные (если таковые имеются), насколько легко вы можете их купить или продать, а также качество их инвестиций.

После пары фальстартов, в 1993 году ETF всерьез начали выпуск продукта, широко известного под своим тикером, SPY или «Пауки», который стал самым объемным ETF в истории. В 2021 году ETF оцениваются в 5,83 триллиона долларов, при этом на фондовых биржах США будет торговаться около 2354 продуктов ETF.

ETF фонды: список самых лучших для российского инвестора в 2021 году

Вот список лучших российских управляющих компаний, которые выпустили свои фонды:

• Сбербанк
• ВТБ Капитал
• Альфа Капитал
• Газпромбанк
• Тинькофф
• Открытие
• Атон
• Регион
• Райффайзен
• Финам

Список 25 лучших зарубежных ETF с высокими дивидендами

Ниже приведен список из 25 ETF с высокими дивидендами, отсортированных по дивидендной доходности.

Символ	Фонд	Дивидендная доходность	Коэффициент расходов
SDIV	ETF Global X SuperDividend	8,56%	0,59%
DVYE	iShares Дивидендный ETF на развивающихся рынках	8,21%	0,49%
SDEM	ETF на развивающихся рынках Global X MSCI SuperDividend	7,65%	0,67%
DIV	ETF Global X SuperDividend США	7,38%	0,45%
EFAS	Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF	6,25%	0,56%
DEM	Фонд высоких дивидендов на развивающихся рынках WisdomTree	5,63%	0,63%
ФГД	Первый трастовый фонд Dow Jones Global Select Dividend Index Fund	5,60%	0,59%
IDV	iShares International Select Дивидендный ETF	5,58%	0,49%
WDIV	SPDR S&P Global Dividend ETF	5,31%	0,40%
ДВЯ	iShares Asia / Pacific Dividend ETF	5,21%	0,49%
FID	Первый траст S&P International Dividend Aristocrats ETF	5,16%	0,60%
WBIY	ETF с высокими дивидендами WBI	5,07%	0,70%
VWID	Международный дивидендный ETF Virtus WMC	5,06%	0,49%
FDD	First Trust Stoxx European Select Дивидендный индексный фонд	5,02%	0,58%
ПЕЙ	ETF с высокими доходами и дивидендами от Invesco	5,01%	0,52%
FIDI	Fidelity International ETF с высокими дивидендами	4,98%	0,39%
DTH	Международный фонд высоких дивидендов WisdomTree	4,82%	0,58%
EDIV	SPDR S&P Дивидендные фонды развивающихся рынков	4,81%	0,49%
РОСА	WisdomTree Глобальный фонд высоких дивидендов	4,77%	0,58%
FDL	Первый доверительный фонд Morningstar Dividend Leaders Index Fund	4,71%	0,45%
HDEF	ETF с высокой дивидендной доходностью Xtrackers MSCI EAFE	4,66%	0,20%
DWX	SPDR S&P International Dividend ETF	4,66%	0,45%
HDAW	Xtrackers MSCI All World за исключением ETF с высокой дивидендной доходностью в США	4,60%	0,20%
DHS	Фонд высоких дивидендов WisdomTree США	4,54%	0,38%
RDIV	ETF Invesco S&P Ultra Dividend Revenue	4,53%	0,39%

Данные актуальны на 2 апреля 2021 г.

Как инвестировать в дивидендные ETF

Дивидендный ETF обычно включает десятки, если не сотни дивидендных акций. Это мгновенно обеспечивает диверсификацию, что означает большую безопасность ваших выплат. Даже если несколько акций фонда сократят свои дивиденды, влияние на общие дивиденды фонда будет минимальным. Безопасная выплата должна быть вашим главным соображением при покупке любых дивидендных инвестиций.

Вот как купить ETF на дивидендные акции:

1. Найдите диверсифицированный ETF с дивидендами. Обычно дивидендные ETF можно найти, выполнив поиск на веб-сайте вашего брокера.

Вероятно, самый безопасный выбор – это недорогой фонд, который выбирает дивидендные акции из фондового индекса S&P 500. Это предлагает широко диверсифицированный пакет ведущих компаний США.

2. Проанализируйте ETF. Убедитесь, что ETF инвестируется в акции (также называемые акциями), а не в облигации. Вы также захотите проверить следующее:

• Дивидендная доходность. Это сумма, которую компания выплачивает в виде дивидендов каждый год по отношению к цене ее акций, и обычно выражается в процентах.
• 5-летняя доходность. Как правило, чем выше, тем лучше.
• Коэффициент затрат. Это годовой сбор ETF, выплачиваемый из ваших инвестиций в фонд. Ищите коэффициент расходов ниже 0,50%, но чем ниже, тем лучше.
• Размер запаса. Дивидендные ETF можно инвестировать в компании с большой, средней или малой капитализацией (называемые большой, средней и малой капитализацией). Большие крышки, как правило, самые безопасные, а маленькие – самые рискованные.

3. Купите ETF. Вы можете покупать ETF так же, как и акции, через онлайн-брокера. Хороший подход – покупать их регулярно, чтобы воспользоваться усреднением долларовой стоимости .

Типы ETF фондов

• Рыночные ETF: предназначены для отслеживания определенного индекса, такого как S&P 500 или NASDAQ.
• Облигационные ETFs: предназначены для обеспечения доступа практически к любому доступному типу облигаций; Казначейство США, корпоративное, муниципальное, международное, высокодоходное и др.
• Отраслевые и отраслевые ETF: предназначены для обеспечения доступа к конкретной отрасли, такой как нефть, фармацевтика или высокие технологии.
• Товарные ETF: предназначены для отслеживания цен на товары, такие как золото, нефть или кукуруза.
• Стильные ETF: предназначены для отслеживания инвестиционного стиля или ориентации на рыночную капитализацию, например роста стоимости с большой капитализацией или роста с малой капитализацией.
• ETF на зарубежных рынках: предназначены для отслеживания неамериканских рынков, таких как японский индекс Nikkei или гонконгский индекс Hang Seng.
• Обратные ETF: предназначены для получения прибыли от падения базового рынка или индекса.
• Активно управляемые ETF: разработаны, чтобы превзойти индекс, в отличие от большинства ETF, которые предназначены для отслеживания индекса.
• Биржевые ноты (ETN): По сути, долговые ценные бумаги, обеспеченные кредитоспособностью банка-эмитента, которые были созданы для обеспечения доступа к неликвидным рынкам; у них есть дополнительное преимущество, заключающееся в том, что они практически не взимают краткосрочных налогов на прирост капитала
• Альтернативные инвестиционные ETF: инновационные структуры, такие как ETF, которые позволяют инвесторам торговать на волатильности или получать доступ к определенной инвестиционной стратегии, такой как перенос валюты или покрытый колл.

Как заработать на инвестициях в ETF

ETF покупается и продается как акции компании в течение дня, когда фондовые биржи открыты. Как и акции, у ETF есть тикер, и данные о внутридневных ценах можно легко получить в течение торгового дня.

В отличие от акций компании, количество акций в обращении ETF может меняться ежедневно из-за постоянного создания новых акций и погашения существующих акций. Способность ETF выпускать и выкупать акции на постоянной основе поддерживает рыночную цену ETF в соответствии с их базовыми ценными бумагами.

Хотя институциональные инвесторы предназначены для индивидуальных инвесторов, они играют ключевую роль в поддержании ликвидности и отслеживании целостности ETF посредством покупки и продажи единиц создания, которые представляют собой большие блоки акций ETF, которые можно обменять на корзины базовых ценных бумаг. Когда цена ETF отклоняется от стоимости базового актива, учреждения используют механизм арбитража, предоставляемый созданными единицами, чтобы привести цену ETF в соответствие со стоимостью базового актива.

Преимущества ETF

Привлекательность ETF:

• Легко торговать – вы можете покупать и продавать в любое время дня, в отличие от большинства паевых инвестиционных фондов, которые торгуют в конце дня.
• Прозрачность – многие ETF индексируются; индексные ETF должны публиковать свои активы ежедневно
• Более эффективный с точки зрения налогообложения – ETF обычно генерируют более низкий уровень распределения прироста капитала по сравнению с активно управляемыми паевыми фондами.
• Торговые транзакции – поскольку они торгуются как акции, инвесторы могут размещать различные типы ордеров (например, лимитные ордера или ордера стоп-лосс), которые нельзя сделать с паевыми фондами.

Недостатки ETF

Однако у ETF есть недостатки, в том числе:

• Торговые издержки: если вы часто инвестируете небольшие суммы, могут быть более дешевые альтернативы инвестированию напрямую с фондовой компанией в холостой фонд.
• Неликвидность: некоторые тонко торгуемые ETF имеют широкие спреды спроса / предложения, что означает, что вы будете покупать по высокой цене спреда и продавать по низкой цене спреда.
• Ошибка отслеживания: хотя ETF обычно достаточно хорошо отслеживают свой базовый индекс, технические проблемы могут создавать расхождения.
• Даты расчетов: расчеты по продажам ETF не производятся в течение 2 дней после транзакции; Это означает, что ваши средства от продажи ETF технически недоступны для реинвестирования в течение 2 дней.

Стратегии инвестирования в ETF фонды

После того, как вы определили свои инвестиционные цели, ETF можно использовать для получения доступа практически к любому рынку в мире или любому отраслевому сектору. Вы можете инвестировать свои активы обычным способом, используя фондовые индексы и ETF облигаций, и корректировать распределение в соответствии с изменениями в вашей толерантности к риску и целям. Вы можете добавить альтернативные активы, такие как золото, товары или развивающиеся фондовые рынки. Вы можете быстро входить и выходить из рынков, надеясь поймать краткосрочные колебания, как в хедж-фонде. Дело в том, что ETF дают вам возможность быть любым инвестором, которым вы хотите быть.

Что ждет в будущем ETF

Инновации были отличительной чертой индустрии ETF с момента ее зарождения более 27 лет назад. Несомненно, в ближайшие годы появятся новые и более необычные ETF. Хотя инновации являются чистым преимуществом для инвесторов, важно понимать, что не все ETF созданы равными. Вам следует тщательно изучить ситуацию, прежде чем инвестировать в какой-либо ETF, внимательно рассмотрев все факторы, чтобы убедиться, что выбранный вами ETF является лучшим средством для достижения ваших инвестиционных целей.

Как работают ETF?

ETF работает следующим образом: провайдер фонда владеет базовыми активами, создает фонд для отслеживания их результатов, а затем продает акции этого фонда инвесторам. Акционеры владеют частью ETF, но не владеют базовыми активами фонда. Даже в этом случае инвесторы в ETF, который отслеживает фондовый индекс, могут получать единовременные выплаты дивидендов или реинвестиции по акциям, составляющим индекс. (По теме: узнайте, как инвестировать в индексные фонды , или сравните индексные фонды и ETF .)

Хотя ETF предназначены для отслеживания стоимости базового актива или индекса – будь то товар, такой как золото, или корзина акций, такая как S&P 500, – они торгуются по рыночным ценам, которые обычно отличаются от этого актива. Более того, из-за таких вещей, как расходы, долгосрочная доходность ETF будет отличаться от доходности его базового актива.

Вот сокращенная версия работы ETF:

1. Поставщик ETF рассматривает совокупность активов, включая акции, облигации, товары или валюты, и создает их корзину с уникальным тикером.

2. Инвесторы могут купить долю этой корзины, точно так же, как покупают акции компании.

3. Покупатели и продавцы торгуют ETF в течение дня на бирже, как акции.

ETF против паевых инвестиционных фондов

Вообще говоря, у ETF более низкие комиссии, чем у паевых инвестиционных фондов – и это большая часть их привлекательности. В 2019 году среднегодовые административные расходы (также называемые коэффициентом расходов ) паевых инвестиционных фондов составили 0,52%. Средний коэффициент расходов на индексный фондовый ETF составил 0,18%.

ETF также предлагают инвесторам преимущества в плане налоговой эффективности. Обычно оборот внутри паевого инвестиционного фонда (особенно активно управляемого) выше, чем у ETF, и такая покупка и продажа может привести к приросту капитала. Точно так же, когда инвесторы идут продавать паевой инвестиционный фонд, управляющему необходимо будет привлечь денежные средства, продав ценные бумаги, которые также могут принести прибыль от прироста капитала. В любом случае, инвесторы будут вынуждены уплатить эти налоги.

ETF становятся все более популярными, но количество доступных паевых инвестиционных фондов все еще выше. Эти два продукта также имеют разные структуры управления (обычно активные для паевых инвестиционных фондов, пассивные для ETF, хотя активно управляемые ETF существуют).

ETF против акций

Как и акции, ETF могут продаваться на биржах и иметь уникальные тикеры, позволяющие отслеживать их ценовую активность. В отличие от акций, которые представляют только одну компанию, ETF представляют собой корзину акций. Поскольку ETF включают в себя несколько активов, они могут обеспечить лучшую диверсификацию, чем одна акция. Такая диверсификация может помочь снизить подверженность вашего портфеля риску.

ETFs иногда сосредоточены вокруг определенных секторов или тем. Например, SPY – один из ETF, который отслеживает S&P 500, и есть забавные, такие как HACK для фонда кибербезопасности и FONE для ETF, ориентированного на смартфоны.

Плюсы и минусы ETF

По данным ETF.com (дочерняя компания Чикагской биржи опционов), в 2020 году в ETF, котирующиеся в США, поступило 507,4 миллиарда долларов. Это число на 55% выше притока в ETF в 2019 году. Инвесторы устремились в ETF из-за их простоты. , относительная дешевизна и доступ к разнообразному продукту.

Плюсы инвестиций в ETF:

Диверсификация:  несмотря на то, что легко думать о диверсификации в смысле широких рыночных вертикалей – акций, облигаций или конкретного товара, например, – ETF также позволяют инвесторам диверсифицироваться по горизонтали, как отрасли. Чтобы купить все компоненты определенной корзины, потребуется много денег и усилий, но одним нажатием кнопки ETF предоставит эти преимущества вашему портфелю.

Прозрачность:  любой, у кого есть доступ в Интернет, может отслеживать ценовую активность конкретного ETF на бирже. Кроме того, авуары фонда раскрываются общественности каждый день, тогда как с паевыми фондами это происходит ежемесячно или ежеквартально.

Налоговые льготы:  инвесторы обычно облагаются налогом только при продаже инвестиций, тогда как паевые инвестиционные фонды несут такое бремя в ходе инвестирования.

Минусы инвестирования в ETF:

Торговые расходы: расходы на  ETF не могут ограничиваться соотношением расходов. Поскольку ETF торгуются на бирже, с них могут взиматься комиссионные от онлайн-брокеров. Многие брокеры решили снизить комиссию ETF до нуля, но не все сделали это.

Возможные проблемы с ликвидностью:  как и в случае с любой другой ценностью, вы будете зависеть от текущих рыночных цен, когда придет время продавать, но ETF, которые не торгуются так часто, будет сложнее выгружать.

Риск закрытия ETF:  основная причина этого заключается в том, что фонд не привел достаточно активов для покрытия административных расходов. Самым большим неудобством закрытого ETF является то, что инвесторы должны продавать раньше, чем они могли предполагать, и, возможно, в убыток. Также есть раздражение от необходимости реинвестировать эти деньги и возможность неожиданного налогового бремени.

Как найти подходящие ETF для вашего портфеля

Важно знать, что, хотя затраты на ETF обычно ниже, они также могут сильно различаться от фонда к фонду, в зависимости от эмитента, а также от сложности и спроса. Даже ETF, отслеживающие один и тот же индекс, имеют разные затраты.

Большинство ETF – это инвестиции с пассивным управлением; они просто отслеживают индекс. Некоторые инвесторы предпочитают практический подход паевых инвестиционных фондов, которыми управляет профессиональный менеджер, который пытается превзойти рынок. Есть активно управляемые ETF, имитирующие паевые инвестиционные фонды, но они имеют более высокие комиссии. Так что продумайте свой стиль инвестирования перед покупкой.

Бурный рост этого рынка также привел к появлению на рынке некоторых фондов, которые могут не складываться по заслугам – пограничные бесполезные фонды, которые занимают тонкую часть инвестиционного мира и не могут обеспечить большой диверсификации. То, что ETF дешевый, не обязательно означает, что он соответствует вашему более широкому инвестиционному тезису.

Как инвестировать в ETF

Есть множество способов инвестировать в ETF, и то, как вы это делаете, во многом зависит от ваших предпочтений. Для практических инвесторов, инвестирование в ETFs находится всего в нескольких щелчках мыши. Эти активы являются стандартным предложением среди онлайн-брокеров, хотя количество предложений (и связанных с ними сборов) зависит от брокера. На другом конце спектра роботы-консультанты строят свои портфели из недорогих ETF, предоставляя инвесторам доступ к этим активам. Одна тенденция, которая понравилась покупателям ETF, – многие крупные брокерские компании снизили свои комиссии по сделкам с акциями, ETF и опционами до 0 долларов.

При всей своей простоте у ETF есть нюансы, которые важно понимать. Вооружившись основами, вы можете решить, подходит ли ETF для вашего портфеля, и отправиться в увлекательное путешествие по поиску одного или нескольких.

5 типов ETF: фондовые ETF доминируют на рынке

ETF могут торговаться как акции, но внутренне они больше напоминают паевые инвестиционные фонды и индексные фонды, которые могут сильно различаться с точки зрения их базовых активов и инвестиционных целей. Ниже приведены несколько распространенных типов ETF – просто обратите внимание, что эти категории не исключают друг друга. Например, фондовый ETF также может быть основан на индексе, и наоборот. Эти ETF классифицируются не по типу управления (пассивное или активное), а по типам инвестиций, хранящихся в ETF.

Фондовые ETF

Это акции, которые обычно предназначены для долгосрочного роста. Хотя они обычно менее рискованны, чем отдельные акции, они несут немного больший риск, чем некоторые другие перечисленные здесь, такие как ETF облигаций.

Товарные ETF

Сырьевые товары – это сырье, которое можно покупать или продавать, например, золото, кофе и сырую нефть. Товарные ETF позволяют объединить эти ценные бумаги в одну инвестицию. В случае товарных ETF особенно важно знать, что внутри них – владеете ли вы физическим запасом товаров фонда или собственным капиталом в компаниях, которые производят, транспортируют и хранят эти товары? Есть ли в ETF фьючерсные контракты ? Считается ли товар «предметом коллекционирования» в глазах IRS? Эти факторы могут иметь серьезные налоговые последствия и различный уровень риска.

Облигационные ETF

В отличие от индивидуальных облигаций, облигационные ETF не имеют срока погашения, поэтому их чаще всего используют для регулярных денежных выплат инвестору. Эти выплаты производятся за счет процентов, генерируемых отдельными облигациями в фонде. Облигационные ETF могут быть отличным дополнением к фондовым ETF с меньшим риском.

Международные ETF

Для создания разнообразного портфеля широко рекомендуются иностранные акции, наряду с акциями и облигациями США. Международные ETF – это простой и, как правило, менее рискованный способ найти эти иностранные инвестиции. Эти ETF могут включать в себя инвестиции в отдельные страны или определенные блоки стран.

Секторные ETF

Фондовый рынок США разделен на 11 секторов, каждый из которых состоит из компаний, работающих в этом секторе. Секторные ETF предоставляют возможность инвестировать в определенные компании в этих секторах, таких как здравоохранение, финансовый или промышленный секторы. Они могут быть особенно полезны инвесторам, отслеживающим деловые циклы, поскольку одни секторы, как правило, работают лучше в периоды роста, а другие – в периоды спада. Часто они обычно несут более высокий риск, чем ETF на широком рынке. Отраслевые ETF могут дать вашему портфелю доступ к индустрии, которая вас заинтриговала, например, золотым ETF или ETF марихуаны , с меньшим риском, чем инвестирование в отдельную