Биржевой фонд (ETF) – это корзина ценных бумаг, которые вы покупаете или продаете через брокерскую фирму на фондовой бирже.
Биржевые фонды – один из самых важных и ценных продуктов, созданных для индивидуальных инвесторов в последние годы. ETF предлагают множество преимуществ и при разумном использовании являются отличным средством для достижения инвестиционных целей инвестора.
Вкратце, ETF – это корзина ценных бумаг, которую вы можете купить или продать через брокерскую фирму на фондовой бирже. ETF предлагаются практически для всех мыслимых классов активов, от традиционных инвестиций до так называемых альтернативных активов, таких как товары или валюты. Кроме того, инновационные структуры ETF позволяют инвесторам открывать короткие рынки, получать прибыль и избегать краткосрочных налогов на прирост капитала.
Биржевые фонды – это тип инвестиционных фондов, которые предлагают лучшие характеристики двух популярных активов: они обладают преимуществами диверсификации паевых инвестиционных фондов, имитируя легкость, с которой торгуются акции.
Биржевой фонд или ETF – это фонд, которым можно торговать на бирже, как акциями, то есть его можно покупать и продавать в течение дня. У ETF часто более низкие комиссии, чем у других типов фондов. В зависимости от типа ETF имеют разные уровни риска.
Но, как и любой другой финансовый продукт, ETF не являются универсальным решением. Оцените их по достоинству, включая расходы на управление и комиссионные (если таковые имеются), насколько легко вы можете их купить или продать, а также качество их инвестиций.
После пары фальстартов, в 1993 году ETF всерьез начали выпуск продукта, широко известного под своим тикером, SPY или «Пауки», который стал самым объемным ETF в истории. В 2021 году ETF оцениваются в 5,83 триллиона долларов, при этом на фондовых биржах США будет торговаться около 2354 продуктов ETF.
Вот список лучших российских управляющих компаний, которые выпустили свои фонды:
Ниже приведен список из 25 ETF с высокими дивидендами, отсортированных по дивидендной доходности.
| Символ | Фонд | Дивидендная доходность | Коэффициент расходов |
|---|---|---|---|
| SDIV | ETF Global X SuperDividend | 8,56% | 0,59% |
| DVYE | iShares Дивидендный ETF на развивающихся рынках | 8,21% | 0,49% |
| SDEM | ETF на развивающихся рынках Global X MSCI SuperDividend | 7,65% | 0,67% |
| DIV | ETF Global X SuperDividend США | 7,38% | 0,45% |
| EFAS | Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF | 6,25% | 0,56% |
| DEM | Фонд высоких дивидендов на развивающихся рынках WisdomTree | 5,63% | 0,63% |
| ФГД | Первый трастовый фонд Dow Jones Global Select Dividend Index Fund | 5,60% | 0,59% |
| IDV | iShares International Select Дивидендный ETF | 5,58% | 0,49% |
| WDIV | SPDR S&P Global Dividend ETF | 5,31% | 0,40% |
| ДВЯ | iShares Asia / Pacific Dividend ETF | 5,21% | 0,49% |
| FID | Первый траст S&P International Dividend Aristocrats ETF | 5,16% | 0,60% |
| WBIY | ETF с высокими дивидендами WBI | 5,07% | 0,70% |
| VWID | Международный дивидендный ETF Virtus WMC | 5,06% | 0,49% |
| FDD | First Trust Stoxx European Select Дивидендный индексный фонд | 5,02% | 0,58% |
| ПЕЙ | ETF с высокими доходами и дивидендами от Invesco | 5,01% | 0,52% |
| FIDI | Fidelity International ETF с высокими дивидендами | 4,98% | 0,39% |
| DTH | Международный фонд высоких дивидендов WisdomTree | 4,82% | 0,58% |
| EDIV | SPDR S&P Дивидендные фонды развивающихся рынков | 4,81% | 0,49% |
| РОСА | WisdomTree Глобальный фонд высоких дивидендов | 4,77% | 0,58% |
| FDL | Первый доверительный фонд Morningstar Dividend Leaders Index Fund | 4,71% | 0,45% |
| HDEF | ETF с высокой дивидендной доходностью Xtrackers MSCI EAFE | 4,66% | 0,20% |
| DWX | SPDR S&P International Dividend ETF | 4,66% | 0,45% |
| HDAW | Xtrackers MSCI All World за исключением ETF с высокой дивидендной доходностью в США | 4,60% | 0,20% |
| DHS | Фонд высоких дивидендов WisdomTree США | 4,54% | 0,38% |
| RDIV | ETF Invesco S&P Ultra Dividend Revenue | 4,53% | 0,39% |
Данные актуальны на 2 апреля 2021 г.
Дивидендный ETF обычно включает десятки, если не сотни дивидендных акций. Это мгновенно обеспечивает диверсификацию, что означает большую безопасность ваших выплат. Даже если несколько акций фонда сократят свои дивиденды, влияние на общие дивиденды фонда будет минимальным. Безопасная выплата должна быть вашим главным соображением при покупке любых дивидендных инвестиций.
Вот как купить ETF на дивидендные акции:
1. Найдите диверсифицированный ETF с дивидендами. Обычно дивидендные ETF можно найти, выполнив поиск на веб-сайте вашего брокера.
Вероятно, самый безопасный выбор – это недорогой фонд, который выбирает дивидендные акции из фондового индекса S&P 500. Это предлагает широко диверсифицированный пакет ведущих компаний США.
2. Проанализируйте ETF. Убедитесь, что ETF инвестируется в акции (также называемые акциями), а не в облигации. Вы также захотите проверить следующее:
3. Купите ETF. Вы можете покупать ETF так же, как и акции, через онлайн-брокера. Хороший подход – покупать их регулярно, чтобы воспользоваться усреднением долларовой стоимости .
ETF покупается и продается как акции компании в течение дня, когда фондовые биржи открыты. Как и акции, у ETF есть тикер, и данные о внутридневных ценах можно легко получить в течение торгового дня.
В отличие от акций компании, количество акций в обращении ETF может меняться ежедневно из-за постоянного создания новых акций и погашения существующих акций. Способность ETF выпускать и выкупать акции на постоянной основе поддерживает рыночную цену ETF в соответствии с их базовыми ценными бумагами.
Хотя институциональные инвесторы предназначены для индивидуальных инвесторов, они играют ключевую роль в поддержании ликвидности и отслеживании целостности ETF посредством покупки и продажи единиц создания, которые представляют собой большие блоки акций ETF, которые можно обменять на корзины базовых ценных бумаг. Когда цена ETF отклоняется от стоимости базового актива, учреждения используют механизм арбитража, предоставляемый созданными единицами, чтобы привести цену ETF в соответствие со стоимостью базового актива.
Привлекательность ETF:
Однако у ETF есть недостатки, в том числе:
После того, как вы определили свои инвестиционные цели, ETF можно использовать для получения доступа практически к любому рынку в мире или любому отраслевому сектору. Вы можете инвестировать свои активы обычным способом, используя фондовые индексы и ETF облигаций, и корректировать распределение в соответствии с изменениями в вашей толерантности к риску и целям. Вы можете добавить альтернативные активы, такие как золото, товары или развивающиеся фондовые рынки. Вы можете быстро входить и выходить из рынков, надеясь поймать краткосрочные колебания, как в хедж-фонде. Дело в том, что ETF дают вам возможность быть любым инвестором, которым вы хотите быть.
Инновации были отличительной чертой индустрии ETF с момента ее зарождения более 27 лет назад. Несомненно, в ближайшие годы появятся новые и более необычные ETF. Хотя инновации являются чистым преимуществом для инвесторов, важно понимать, что не все ETF созданы равными. Вам следует тщательно изучить ситуацию, прежде чем инвестировать в какой-либо ETF, внимательно рассмотрев все факторы, чтобы убедиться, что выбранный вами ETF является лучшим средством для достижения ваших инвестиционных целей.
ETF работает следующим образом: провайдер фонда владеет базовыми активами, создает фонд для отслеживания их результатов, а затем продает акции этого фонда инвесторам. Акционеры владеют частью ETF, но не владеют базовыми активами фонда. Даже в этом случае инвесторы в ETF, который отслеживает фондовый индекс, могут получать единовременные выплаты дивидендов или реинвестиции по акциям, составляющим индекс. (По теме: узнайте, как инвестировать в индексные фонды , или сравните индексные фонды и ETF .)
Хотя ETF предназначены для отслеживания стоимости базового актива или индекса – будь то товар, такой как золото, или корзина акций, такая как S&P 500, – они торгуются по рыночным ценам, которые обычно отличаются от этого актива. Более того, из-за таких вещей, как расходы, долгосрочная доходность ETF будет отличаться от доходности его базового актива.
Вот сокращенная версия работы ETF:
1. Поставщик ETF рассматривает совокупность активов, включая акции, облигации, товары или валюты, и создает их корзину с уникальным тикером.
2. Инвесторы могут купить долю этой корзины, точно так же, как покупают акции компании.
3. Покупатели и продавцы торгуют ETF в течение дня на бирже, как акции.
Вообще говоря, у ETF более низкие комиссии, чем у паевых инвестиционных фондов – и это большая часть их привлекательности. В 2019 году среднегодовые административные расходы (также называемые коэффициентом расходов ) паевых инвестиционных фондов составили 0,52%. Средний коэффициент расходов на индексный фондовый ETF составил 0,18%.
ETF также предлагают инвесторам преимущества в плане налоговой эффективности. Обычно оборот внутри паевого инвестиционного фонда (особенно активно управляемого) выше, чем у ETF, и такая покупка и продажа может привести к приросту капитала. Точно так же, когда инвесторы идут продавать паевой инвестиционный фонд, управляющему необходимо будет привлечь денежные средства, продав ценные бумаги, которые также могут принести прибыль от прироста капитала. В любом случае, инвесторы будут вынуждены уплатить эти налоги.
ETF становятся все более популярными, но количество доступных паевых инвестиционных фондов все еще выше. Эти два продукта также имеют разные структуры управления (обычно активные для паевых инвестиционных фондов, пассивные для ETF, хотя активно управляемые ETF существуют).
Как и акции, ETF могут продаваться на биржах и иметь уникальные тикеры, позволяющие отслеживать их ценовую активность. В отличие от акций, которые представляют только одну компанию, ETF представляют собой корзину акций. Поскольку ETF включают в себя несколько активов, они могут обеспечить лучшую диверсификацию, чем одна акция. Такая диверсификация может помочь снизить подверженность вашего портфеля риску.
ETFs иногда сосредоточены вокруг определенных секторов или тем. Например, SPY – один из ETF, который отслеживает S&P 500, и есть забавные, такие как HACK для фонда кибербезопасности и FONE для ETF, ориентированного на смартфоны.
По данным ETF.com (дочерняя компания Чикагской биржи опционов), в 2020 году в ETF, котирующиеся в США, поступило 507,4 миллиарда долларов. Это число на 55% выше притока в ETF в 2019 году. Инвесторы устремились в ETF из-за их простоты. , относительная дешевизна и доступ к разнообразному продукту.
Диверсификация: несмотря на то, что легко думать о диверсификации в смысле широких рыночных вертикалей – акций, облигаций или конкретного товара, например, – ETF также позволяют инвесторам диверсифицироваться по горизонтали, как отрасли. Чтобы купить все компоненты определенной корзины, потребуется много денег и усилий, но одним нажатием кнопки ETF предоставит эти преимущества вашему портфелю.
Прозрачность: любой, у кого есть доступ в Интернет, может отслеживать ценовую активность конкретного ETF на бирже. Кроме того, авуары фонда раскрываются общественности каждый день, тогда как с паевыми фондами это происходит ежемесячно или ежеквартально.
Налоговые льготы: инвесторы обычно облагаются налогом только при продаже инвестиций, тогда как паевые инвестиционные фонды несут такое бремя в ходе инвестирования.
Торговые расходы: расходы на ETF не могут ограничиваться соотношением расходов. Поскольку ETF торгуются на бирже, с них могут взиматься комиссионные от онлайн-брокеров. Многие брокеры решили снизить комиссию ETF до нуля, но не все сделали это.
Возможные проблемы с ликвидностью: как и в случае с любой другой ценностью, вы будете зависеть от текущих рыночных цен, когда придет время продавать, но ETF, которые не торгуются так часто, будет сложнее выгружать.
Риск закрытия ETF: основная причина этого заключается в том, что фонд не привел достаточно активов для покрытия административных расходов. Самым большим неудобством закрытого ETF является то, что инвесторы должны продавать раньше, чем они могли предполагать, и, возможно, в убыток. Также есть раздражение от необходимости реинвестировать эти деньги и возможность неожиданного налогового бремени.
Важно знать, что, хотя затраты на ETF обычно ниже, они также могут сильно различаться от фонда к фонду, в зависимости от эмитента, а также от сложности и спроса. Даже ETF, отслеживающие один и тот же индекс, имеют разные затраты.
Большинство ETF – это инвестиции с пассивным управлением; они просто отслеживают индекс. Некоторые инвесторы предпочитают практический подход паевых инвестиционных фондов, которыми управляет профессиональный менеджер, который пытается превзойти рынок. Есть активно управляемые ETF, имитирующие паевые инвестиционные фонды, но они имеют более высокие комиссии. Так что продумайте свой стиль инвестирования перед покупкой.
Бурный рост этого рынка также привел к появлению на рынке некоторых фондов, которые могут не складываться по заслугам – пограничные бесполезные фонды, которые занимают тонкую часть инвестиционного мира и не могут обеспечить большой диверсификации. То, что ETF дешевый, не обязательно означает, что он соответствует вашему более широкому инвестиционному тезису.
Есть множество способов инвестировать в ETF, и то, как вы это делаете, во многом зависит от ваших предпочтений. Для практических инвесторов, инвестирование в ETFs находится всего в нескольких щелчках мыши. Эти активы являются стандартным предложением среди онлайн-брокеров, хотя количество предложений (и связанных с ними сборов) зависит от брокера. На другом конце спектра роботы-консультанты строят свои портфели из недорогих ETF, предоставляя инвесторам доступ к этим активам. Одна тенденция, которая понравилась покупателям ETF, – многие крупные брокерские компании снизили свои комиссии по сделкам с акциями, ETF и опционами до 0 долларов.
При всей своей простоте у ETF есть нюансы, которые важно понимать. Вооружившись основами, вы можете решить, подходит ли ETF для вашего портфеля, и отправиться в увлекательное путешествие по поиску одного или нескольких.
ETF могут торговаться как акции, но внутренне они больше напоминают паевые инвестиционные фонды и индексные фонды, которые могут сильно различаться с точки зрения их базовых активов и инвестиционных целей. Ниже приведены несколько распространенных типов ETF – просто обратите внимание, что эти категории не исключают друг друга. Например, фондовый ETF также может быть основан на индексе, и наоборот. Эти ETF классифицируются не по типу управления (пассивное или активное), а по типам инвестиций, хранящихся в ETF.
Это акции, которые обычно предназначены для долгосрочного роста. Хотя они обычно менее рискованны, чем отдельные акции, они несут немного больший риск, чем некоторые другие перечисленные здесь, такие как ETF облигаций.
Сырьевые товары – это сырье, которое можно покупать или продавать, например, золото, кофе и сырую нефть. Товарные ETF позволяют объединить эти ценные бумаги в одну инвестицию. В случае товарных ETF особенно важно знать, что внутри них – владеете ли вы физическим запасом товаров фонда или собственным капиталом в компаниях, которые производят, транспортируют и хранят эти товары? Есть ли в ETF фьючерсные контракты ? Считается ли товар «предметом коллекционирования» в глазах IRS? Эти факторы могут иметь серьезные налоговые последствия и различный уровень риска.
В отличие от индивидуальных облигаций, облигационные ETF не имеют срока погашения, поэтому их чаще всего используют для регулярных денежных выплат инвестору. Эти выплаты производятся за счет процентов, генерируемых отдельными облигациями в фонде. Облигационные ETF могут быть отличным дополнением к фондовым ETF с меньшим риском.
Для создания разнообразного портфеля широко рекомендуются иностранные акции, наряду с акциями и облигациями США. Международные ETF – это простой и, как правило, менее рискованный способ найти эти иностранные инвестиции. Эти ETF могут включать в себя инвестиции в отдельные страны или определенные блоки стран.
Фондовый рынок США разделен на 11 секторов, каждый из которых состоит из компаний, работающих в этом секторе. Секторные ETF предоставляют возможность инвестировать в определенные компании в этих секторах, таких как здравоохранение, финансовый или промышленный секторы. Они могут быть особенно полезны инвесторам, отслеживающим деловые циклы, поскольку одни секторы, как правило, работают лучше в периоды роста, а другие – в периоды спада. Часто они обычно несут более высокий риск, чем ETF на широком рынке. Отраслевые ETF могут дать вашему портфелю доступ к индустрии, которая вас заинтриговала, например, золотым ETF или ETF марихуаны , с меньшим риском, чем инвестирование в отдельную
Во время пандемии коронавируса многие столкнулись с потерей работы или снижением дохода на 30% или…
Сегодня бумажные деньги отходят на второй план, вытесняемые электронными продуктами. Среди многообразия банков особой популярностью…
Перед тем как потратить кэшбэк Тинькофф, следует изучить основную информацию, которую предлагает банк, а также…
Многие пользователи периодически жалуются на то, что снимать деньги с карты Тинькофф неудобно вследствие малого…
У Тинькофф банка нет собственных отделений, как у других банковских организаций, а банкоматы предприятия находятся…
Вы подумываете о том, чтобы вложить свои деньги? Это отличная идея! Как новый инвестор, вы,…